TL;DR
一直想做一个 U 卡大横评，今天终于来了，我把市面上有返现/亮点的所有 U 卡都统计了出来，用 Google 实时汇率作为基准算汇损，再叠加名义返现，得出每张卡的实际净返现率
PS：本文无任何推广、邀请、返佣链接，全程无广，放心食用～
最优三张：Etherfi MEXC 联名（+2.86%）、Etherfi 基础版（+1.86%）、Plasma One（+1.80%）
最差三张：Infini（-3.09%）、RedotPay（-2.40%）、Kast（-2.11%），这三张都是：有汇损没返现，或者返现远不够补偿汇损
最被低估的一张：dtcpay，无返现，但消费汇损只有 0.12%，基本贴着 Google 的中间价，是所有卡里汇率最透明的一张
完整对比如下，按净返现率从高到低排序：
测算说明
每张卡都用同一种方法测算：
汇损率 = （卡商实扣 减 Google 中间价应扣）除以 Google 应扣 净返现率 = 名义返现率 减 汇损率 减 其他单笔费用
所有数据都基于实际外币消费场景测算，并且均无开卡费 / 年费（除 Redotpay 收取 10 美金开卡费）
分卡点评
Etherfi @ether_fi（Visa，卡本币 USD）
- 卡 BIN 454924，发卡国：美属波多黎各
- 实测外币消费汇损 1.14%
- 基础版返现 3% / 1% / 0.5% 阶梯（前 2000 / 中 2001-3000 / > 3000 USD），MEXC 联名版各档 +1%
- 月返现总上限 1000 USD
- 净返现：基础版前 2000U 内 1.86%，超过就开始亏；MEXC 联名版到第三档仍有 0.36%
POV：Etherfi 在我用过众多的 U 卡里绝对是可以排到前几的存在，产品也越来越完善，同时支持法币、Crypto 充值/提现。缺点是 Apple Pay 容易风控添加失败导致需要等三个月才能重新添加，这是波多黎各卡 BIN 的通病（KAST、Plasma、还有远古真神 Solayer 都有这个问题）
Plasma One（Visa，卡本币 USD）
- 卡 BIN 454924，发卡国：美属波多黎各
- 实测外币消费汇损约 1.2%
- 名义返现 3%（无条件，不分阶梯），净返现约 1.8% 至 2%
- 月返现上限 250 USD，对应消费 8333 USD 触顶
- 返现币种 $XPL（Plasma 原生代币）
- 关键风险：$XPL 奖励需要 3 至 7 天才结算，窗口期内 XPL 价格波动由用户承担
POV：各方面都不差的卡，汇损如果可以再低一些我可能会当作主力卡用，同时一直在等他们填他们画的饼 —— 对标 Revolut 权益的金属卡
OKX Card EU（Mastercard，卡本币 EUR）
- 卡 BIN 533171，发卡国：美国，企业世界之极信用卡
- 实测 SGD 消费走 SGD 到 EUR 到 USDG 双层转换，但综合汇损仅 0.50%（Mastercard 几乎按中间价清算）
- 名义返现 2%，月上限 10 EUR（对应消费 500 EUR 触顶）
- 返现币种 USDG
POV：返现额度太低，薅完新开卡首月 10% 返现后几乎没怎么用过，亮点是卡 BIN 还比较优质，但是我应该不会考虑日常用这张卡
Krak @Krak（Mastercard，卡本币 EUR）
- 卡 BIN 532113，发卡国：美国，企业预付卡
- 实测消费 USD 要经过 USD 到 EUR 到 USDC 双层转换，汇损 1.60%
- 名义返现 2.2%（实测略高于标称 2%），可选 EUR 或 BTC 返现
- 无月返现上限
POV：个人认为拉完了的一张卡，需要保持卡里有 5.8wu 才能返现 2%，只放 1200u 返现只有可怜的 1%；同时卡 BIN 是美国企业预付卡，很烂，预付拒付风控三件套了。。
Bybit 澳区预付卡（Mastercard，卡本币 USD）
- 卡 BIN 539900，发卡国：澳大利亚，预付卡
- Bybit 结算净汇率几乎贴 Google 中间价，但是外币消费每笔 1% 货转费，汇损 0.88%
- 基础返现 2%，月上限因消费额阶梯化：月 < 500U 上限 5 USDT，月 ≥ 500U 上限拉高到 50 USDT
- 亮点：ChatGPT / Spotify / Netflix 等订阅 100% 返现（不超过消费额最高返现上限）
POV：如果常用 Bybit 这张卡还可以，最大亮点是 ChatGPT 的订阅全额返现了，其他的没什么突出的。这张卡绑微信支付宝大概率风控，被工作室套现套太多了，现在想绑定需要提供手持护照 + 虚拟卡账户截图
dtcpay @dtcpay_official（Visa，卡本币 USD）
- 卡 BIN 424032，发卡国：美国，企业信用卡
- 实测 CNY 消费汇损 0.12%，SGD 消费甚至跑出 0.21% 汇益（1 USDT = 1.2693 SGD，优于中间价）
- 在所有 Visa 卡里汇损最低，可能原因是 dtcpay 作为新加坡持牌支付机构（MAS），同时 USDT 1:1 锚定 USD
POV：很好的一张卡，纯血美国卡 BIN，和刚提到的 Krak 是同一家发卡行，但是卡 BIN 质量高太多了；虽然没有返现但是汇损是最低的，也支持法币出入金。唯一的遗憾是不支持 Apple Pay，所以用的也不多，固定每月给美国的订阅续费用
Kast 卡（Visa，卡本币 USD）
- 卡 BIN 454924，发卡国：美属波多黎各
- 实测外币消费汇损 2.43%（这张卡是所有同卡 BIN 里汇损最高的）
- 改版后名义返现从混合 5%（1% USDC + 4% MOVE）缩到纯 1.5% USDC
- 消费 < 25 USD 的外币消费还要加 1% low value fee，综合损耗拉到 3.43%
- 外币 ≥ 25 USD 净亏 0.93%，外币 < 25 USD 净亏 2.11%
POV：一般，返现改版后刷外币就纯亏，Pengu 的卡面很可爱，只消费美元的话还凑活吧，但是 Pengu 的卡面真的很可爱😋，还能加到 Apple Pay
Bitget Wallet DCS @BitgetWalletCN（Visa，卡本币 SGD）
- 卡 BIN 438214，发卡国：新加坡，白金信用卡
- 实测 SGD 消费汇益 0.47%， USD 消费汇损 1.46%
- SGD 消费场景净返现 +0.52%（汇益 + 0 fees 活动返现）
- 实测订阅 AI 等变态风控平台（Claude、Oracle） 不会出现风控和拒付
POV：蛮不错的一张卡，新加坡 DCS 发卡所以几乎不会有平台拒付，也可以绑支付宝和 Apple Pay，平时用 bgw 比较多，这张算是买菜卡了
另外听说 0 fees 会升级成新的返现权益，可能要引入 RWA 资产作为返现奖励， @Laaaaacieee 是吧是吧！
RedotPay（Visa，卡本币 USD）
- 卡 BIN 493724，发卡国：新加坡，企业虚拟预付卡
- 实测外币消费汇损 2.40%，无任何返现
- 支持 30+ 法币出金，打通了很多国家的本地支付通道
POV：这卡简直拉夯了，之前 Card Partner 还是 reap 的时候其实还不错（香港卡 BIN），可能因为 reap 有段时间绑不了 Apple Pay 就换了 Partner，导致现在的卡 BIN 简直是一坨，因为企业虚拟预付卡在很多正常消费场景都会触发风控，另外该卡无任何返现
Infini Card @0xinfini（Visa，卡本币 USD）
- 卡 BIN 441357，发卡国：美国，企业借记卡
- 实测 SGD 消费汇损 3.09%，无任何返现
- 成熟的 Crypto + Visa 支付接入方案，把碎片化内容集成在一起的收银台
- 6% 左右的理财年化收益
POV：想说 Infini 已经不止是单纯的 U 卡项目方了，优秀的订阅管理和打通 C 端的收银台，我自己是产品方向，所以更佩服优秀的产品，改版后确实惊艳到我了，也经常能看到李哥 @Christianeth 在推特 build。所以尽管日常消费损耗不低，我还是把 Infini 的卡作为我的主力订阅/收款卡
写在最后
其实 U 卡大横评想写很久了，之前看 @MengLayer 老师也发过很多，而我硬拖到了现在（
文中提到的卡都是我真实使用过并且觉得有亮点才写的，其实还用过很多：Solayer、Metamask、Cypher、Avalanche、Tria 等等，还能举出很多例子，但是没任何特色也没知名度就不想提了
只想说没有卡是完美的，如果有那一定是广告！所以申请什么卡、申请几张卡都是根据你的使用场景和需求决定的～
最后的最后，本文特别感谢 @Laaaaacieee 做出的贡献！
